Теган Пассалаква провел прошлые выходные в том, что он называл «чистилищем тревог».

Известный винодел и владелец Песчаные земли в Вопреки , Калифорния, в пятницу узнал, что его финансовое учреждение, Банк Силиконовой долины , развалился. Он целыми днями взвешивал наихудшие сценарии.

До 250 000 долларов его денег были застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC); однако Пассалаква только что продал все зимнее вино Sandlands и имел более чем в два раза больше страховой суммы на своем счету, когда банк обанкротился.

«У меня растущий бизнес, поэтому у вас есть периоды распродаж, когда вы приносите большую часть сдачи, и она уходит до следующего периода распродаж», — говорит он. «Сейчас самое худшее время для того, чтобы это случилось со мной».

Силиконовая долина стала вторым по величине банковским крахом в НАС. история. Это был фаворит венчурных фирм и технологических стартапов, многие из которых вытащили огромные суммы денег вскоре после того, как банк сообщил о своих огромных убытках (результат недальновидных инвестиций в сочетании с рост процентных ставок ) в среду.

Подвинься, пиво: спиртные напитки теперь являются крупнейшим источником дохода от алкоголя в США

В то время как винное подразделение банка, ранее известное как Silicon Valley Bank, представляет всего два-три процента активов учреждения, примерно 400 виноделен, которые вели счета в учреждении, теперь пытаются выяснить, как лучше двигаться вперед и защитить свое финансовое будущее. .

В понедельник утром, примерно через час и 20 минут попыток войти в свой портал онлайн-банкинга, Пассалаква увидел, что все его деньги, которые вскоре пойдут на сельское хозяйство, розлив и другие расходы на виноделие, находятся на его счету.

Редким шагом стало то, что все вкладчики банка Силиконовой долины, даже превышающие лимит в 250 000 долларов, стали целыми. исключение системного риска это было одобрено в воскресенье FDIC, Министерством финансов, Федеральной резервной системой и президентом Байденом.

«Редко бывает, что банк такого размера терпит неудачу и не находит претендента на покупку активов и обязательств», — говорит Роб Эйлер, доктор философии, профессор экономики в Государственном университете Сономы. «И невероятно редко президент Соединенных Штатов говорит: «У нас все хорошо», независимо от того, какой у вас уровень депозита».

В рамках совместного заявления об исключении системного риска организации заверили, что «налогоплательщики не понесут никаких убытков, связанных с санацией Silicon Valley Bank».

FDIC Фонд страхования вкладов , финансируемый за счет ежеквартальных сборов, начисляемых на застрахованные FDIC финансовые учреждения, и процентов по государственным облигациям, в настоящее время содержит более 100 миллиардов долларов, что, по словам казначейства, «полностью достаточно» для покрытия вкладов SVB.

Хотя это исключение из лимита в 250 000 долларов спасло как крупных, так и мелких производителей, таких как Пассалаква, чья компания производит всего 3000 ящиков в год, многие в социальных сетях поспешили раскритиковать этот шаг как элитный пакет помощи.

«Кстати, кто такие типичные «вкладчики» @ #SVB? Винодельни, солнечные, криптофирмы. Не совсем семейные сбережения». твитнул Ник ДеЮлиис, генеральный директор аппалачского производителя CNX Resources Corp. «В течение многих лет поддерживался политикой бесплатных денег #ФРС. Так почему же налогоплательщики с главной улицы вдруг спасают элиту Кали? #помощь».

Это может быть верно для технических клиентов банка, но не для многих виноделен, у которых есть счета в SVB. По словам Роба Макмиллана, исполнительного вице-президента и основателя винного подразделения Silicon Valley Bank Wine Division, банк выдал ссуды на сумму 1,4 миллиарда долларов, распределенные среди его примерно 400 винных клиентов. По словам Макмиллана, большинство из этих виноделен невелики и производят менее 5000 ящиков вина в год.

Таким образом, в то время как многие, такие как Пассалаква, могли иметь большие суммы в банке из недавних выпусков, у большинства клиентов банка в печально известной богатой активами и бедной наличными винной промышленности сумма была намного меньше, чем сумма, застрахованная FDIC в их счета.

«Я не могу сказать вам, у скольких людей было более 250 000 долларов, но их было немного», — говорит Макмиллан.

Что может означать утечка из Верховного суда для американской винодельческой промышленности

Адам Ли из Кларис Винная Компания в Санта-Лючия-Хайлендс долгое время был клиентом Silicon Valley Bank. Когда в пятницу стало известно о его крахе, на его счету было 65 000 долларов. Хотя он знал, что его вклады покрыты, его все еще беспокоило, что закрытие Silicon Valley Bank будет означать для его бизнеса. «В пятницу была небольшая паника, когда SVB упал, — говорит он. «У меня есть кредитная линия в SVB, и я не уверен, что с ней может случиться, если банк продаст».

Кредитная линия Ли в размере 100 000 долларов — это всего лишь капля в море, но это спасательный круг для его компании, которая выплачивает ее до сбора урожая, а затем снова занимает ее, чтобы производить 650 ящиков в год.

Маркус Гудфеллоу из Семейные подвалы Гудфеллоу находится в несколько похожей, но еще более напряженной лодке.

В понедельник он должен был продать недвижимость в долине Уилламетт в штате Орегон, взяв кредит в банке Силиконовой долины, после нескольких месяцев бумажной волокиты и переговоров. Излишне говорить, что этого не произошло. И хотя банкиры винного подразделения SVB все еще продвигают его вперед (возможно, закроют его завтра), Гудфеллоу также прорабатывает наихудшие сценарии и резервные планы.

Он уже прошел согласованную с покупателем дату закрытия, которая была продлена на неделю. Если кредит SVB не будет одобрен, Гудфеллоу может потерять свой задаток вместе с имуществом, если покупатель не позволит ему искать другой банк. «Я должен быть честным и сказать, что крупные банки не занимаются подобными вещами так часто, как Silicon Valley Bank», — говорит он. «Безусловно, они отлично понимают очень специфические и уникальные проблемы с денежными потоками, с которыми сталкиваются винодельни».

Поэтому, несмотря на весь стресс от кризиса, многих виноделов больше волнует, что будет с отраслью, если винный отдел SVB полностью закроется. Обеспокоенность вызывает как краткосрочная нехватка наличности, так и долгосрочная потеря финансирования для отрасли, которую обслуживают несколько банков.

Макмиллан вполне уверен, что этого не произойдет, и они «из этого выйдут». Он говорит, что с ним уже связались четыре банковских предприятия и еще четыре-пять небанковских компаний, включая частные инвестиционные компании, которые выразили заинтересованность в покупке винного подразделения.

Сможет ли винная индустрия пережить миллениалов?

И Эйлер считает, что любая боль в винодельческой отрасли, вызванная крахом SVB, должна быть относительно недолгой, если не считать некоторого потенциального увеличения затрат, особенно на стороне кредитования. Хотя он считает, что банкротство банка Силиконовой долины «будет иметь большое значение для банковского дела в течение некоторого времени», что потребует тщательного рассмотрения того, было ли это нарушением нормативных требований, не говоря уже о том, как ФРС должна реагировать на свою политику повышения процентных ставок, он считает, что винная индустрия потенциально может выиграть, если больше банков начнут присматриваться к рынку.

На данный момент Тим ​​Майопулос, недавно назначенный генеральный директор Silicon Valley Bridge Bank, разослал клиентам электронное письмо с призывом помочь учреждению восстановить свою депозитную базу, оставив деньги в банке и вернув депозиты, которые были изъяты в течение на прошлой неделе.

Пассалакуа все еще пытается понять, как лучше всего продвигать свой бизнес после этих выходных — и его непреднамеренного интенсивного банковского дела. Несмотря на стресс кризиса, он и другие виноделы по-прежнему не хотят переводить свои счета из Silicon Valley Bank из-за его поддержки винодельческой отрасли и сотрудников, которые помогли развить его бизнес. По его словам, даже кассиры в офисе банка на острове Св. Елены покупают его вина через список рассылки.

«Это буквально люди, с которыми я работаю изо дня в день», — говорит Пассалаква. «Это люди, которые поддерживают мой бренд».